國務院批準珠三角金融改革創新綜合試驗區

國內范圍最大 內容最廣

今年3月，浙江溫州正式被國務院設立為金融改革試驗區，隨后，金融改革的信號又在天津、上海、武漢傳出。而昨日，廣東省舉辦新聞發布會，宣布《廣東省建設珠江三角洲金融改革創新綜合試驗區總體方案》（以下簡稱總體方案）獲得國務院批準。與以往不同的是，之前的試驗區是在城市設立的，而廣東則是以經濟帶呈現的，將分設三個試驗區。

根據《總體方案》，廣東將建成國內試驗內容和覆蓋范圍最為廣泛的金融改革創新綜合試驗區，其中包括個人稅收遞延型養老保險、農村宅基地和土地承包經營權抵押貸款、個人住房抵押貸款證券化業務等關乎民生的重大金融創新試點。

以《總體方案》為依據，省委、省政府即將出臺《關于全面推進金融強省建設若干問題的決定》，標志廣東進入全面建設金融強省的歷史新時期。

廣東將分設三個試驗區

《總體方案》由三大主要部分組成，一是在珠三角地區建設“城市金融改革創新綜合試驗區”，二是在環珠三角的梅州市建設“農村金融改革創新綜合試驗區”，三是在環珠三角的湛江市建設“統籌城鄉發展金融改革創新綜合試驗區”。

在珠三角的試驗區，將重點建設多層次資本市場體系和現代金融服務體系，深化粵港澳合作。在梅州試驗區，要構建具有廣東特色、服務“三農”的現代農村金融服務體系。在湛江試驗區，則要建立科學合理配置城鄉金融資源的體制機制。

《總體方案》出臺后，廣東將以此為依據，梳理政策，明確分工，并由各地區、各部門制定細化落實政策，形成“1+N”的配套政策體系。

《總體方案》要求，到2 0 1 5年，金融產業發展成為廣東省國民經濟的支柱產業，金融業增加值占廣東省國內生產總值的比重達到8%以上。到2020年，金融產業發展成為廣東省國民經濟的重要支柱產業，金融業增加值占廣東省國內生產總值比重達10%以上。

珠三角城市各有分工

廣東省金融辦主任周高雄在發布會上表示，珠三角實體經濟比較強，金融生態比較好。而且毗鄰港澳，作為總的試驗區是必要的。

但各市擔當的任務是不一樣的，否則沒個性和特色。其中，廣州市要加快建立與國家中心城市地位相適應的現代金融體系和金融服務業高端集聚功能區，不斷完善金融資源配置和綜合服務功能，加快建設區域金融管理運營中心、銀行保險中心、金融教育資訊中心、支付結算中心、財富管理中心、股權投資中心、產權交易中心。深圳市要充分發揮特區先行先試的作用，依托資本市場優勢和毗鄰香港地緣優勢，加快建設金融產品創新中心、創業投融資中心，建設粵港金融合作核心區，重點是把前海開發出來，深圳劃出50平方公里作金融發展試驗區，目標要做到1平方公里產出100億的G D P，全面跟香港資本市場對接。佛山市要以建設廣東金融高新技術服務區為主導，合理規劃、聚集發展金融后臺服務產業，努力打造輻射亞太等現代金融產業后援服務基地。在中山市開展城鄉金融服務一體化創新試點。東莞則開展粵臺金融合作試點。

熱詞解讀

個人稅收遞延型養老保險

在推進保險業創新方面，《總體方案》表示，“將深圳市保險改革試驗區相關政策擴大到珠江三角洲地區，推動個人稅收遞延型養老保險產品試點工作，探索城市低收入人群參與商業保險的途徑”。

“個人稅收遞延型養老保險”之前主要是在上海爭取試點。目前我國養老保險體系共有三大支柱：第一支柱為社會基本養老保險，以政府為主導，稅前列支；第二支柱為企業年金；第三支柱為個人商業養老保險。個人稅收遞延型養老保險即屬于“第三支柱”。具體是指投保人繳納的保費在繳費期間按照統一方案免繳稅款，并遞延至退休領取，在領取保險金時按照一定規則再繳納相關稅款的養老保險產品。

個人住房抵押貸款證券化

《總體方案》提出，“在總體試點推進框架下，研究開展房地產投資信托基金和個人住房抵押貸款證券化業務，培育房地產金融市場”。

“個人住房抵押貸款證券化業務”，其實跟個人無關，是與銀行有關。貸款相當于一個契約，到期就還錢，銀行把這個契約變成證券，賣出去換錢，等客戶還貸后，銀行再把錢還給買的人，獲得流動資金。

住房抵押貸款證券化是把雙刃劍：一方面，它可將流動性差的資產轉換成流動證券，為市場提供新型投資品種和融資工具；另一方面，其風險巨大，一旦爆發危害難以估計。美國次貸危機爆發，也讓不少人對個人住房抵押貸款證券化望而生畏。

農村宅基地抵押貸款

《總體方案》提出“將在國家明確試點范圍、條件及抵押登記、期限和抵押權實現等具體政策的基礎上，研究推進農村宅基地使用權和土地承包經營權抵押貸款試點工作”。

廣東金融學院院長陸磊表示，《總體方案》提出發展以土地金融為核心的農村金融要素市場，把農村宅基地使用權和土地承包經營權的抵押貸款作為改革創新重要突破口，將引導更多的金融資源反哺或回流三農，土地的資本化、信貸化和未來的證券化將成為可能，農村居民的資產性收益將可望真正落到實處。

知識產權質押融資試點

“探索深化知識產權質押融資試點”，加強服務產業轉型升級，是《總體方案》引人關注的另一熱點。知識產權質押融資指企業或個人以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估后作為質押物，向銀行申請融資，區別于傳統的以不動產作為抵押物的融資方式。

溫州金改：

主攻民間融資

溫州綜合改革試驗區，主要是針對近年溫州部分中小企業出現資金鏈斷裂和企業主出走現象，為引導民間融資規范發展而設立的。溫州金改共12項改革措施，第一條就是要制定規范民間融資的管理辦法。

廣東金改：

呈“9+2”布局

與溫州金改相比，廣東的政策內容更豐富，范圍更廣。珠三角金改方案，涉及的地域包括珠三角9座城市，外加東西翼兩座城市，呈現“9+2”布局。而內容上，又分設了三個“試驗區”。用周高雄的話來說：這是國內政策內容最豐富、范圍最廣的金融試驗區。

廣東金融改革

三個試驗區分布圖

●湛江統籌城鄉協調發展金融改革創新綜合試驗區

兩大內容：探索城鄉金融協調發展新機制，促進城市金融資源支持“三農”；優化城鄉金融機構網點布局，延伸城市金融服務鏈條。

業務突破：建立農副產品和水產品遠期現貨交易中心，建立城鄉信用信息共享機制，推動城鄉支付結算系統一體化（同城清算業務及全國農信電子匯兌業務沒有在農村普遍推廣，很多農信社不提供）；支持和鼓勵金融機構在縣城設立小微企業或“三農”專營中心；推廣農村小額人身保險。

●梅州農村金融改革創新綜合試驗區

三大內容：培育完善的農村金融要素市場；創新農村金融服務體系；優化農村金融發展環境。

業務突破：在國家明確試點范圍、條件及抵押登記、期限和抵押權實現等具體政策的基礎上，研究推進農村宅基地使用權和土地承包經營權抵押貸款試點工作；加快發展適合農村特點的農戶資金互助社。

●珠三角城市金融改革創新綜合試驗區

六大內容：加快建設現代金融市場體系；加快完善金融組織體系；加快金融產品與服務創新；推動珠三角地區金融一體化、錯位發展；提升區域金融合作水平；進一步優化金融發展環境。

業務突破：鼓勵引導民間資本進入金融服務領域；在橫琴新區和前海地區開展探索資本項目可兌換的先行試驗；探索知識產權質押融資試點和科技保險業務試點；研究開展房地產投資信托基金和個人住房抵押貸款證券化業務；將深圳市保險改革試驗區相關政策擴大至珠三角；推動個人稅收遞延型養老保險產品試點，探索城市低收入人群參與商業保險的途徑；擴大跨境人民幣業務試點，開展港澳直接投資人民幣結算（之前港澳企業在粵投資，注冊資本金需要用美元）；推動粵港澳三地金融從業人員資格互認；允許在粵港資法人銀行參與證券投資基金銷售業務；推動建立金融專業法庭與仲裁機構。